吳軍使用的是一種輕質材料製成的無聲箭，在夜間可以悄無聲息地射殺敵人。許多曹兵還沒意識到危險來臨，就已身中數箭，命斷寒江。
徐晃下令不顧一切截住對方，可由於士兵水性不足，船體一旦傾斜，馬上站不住腳，搖搖欲墜。他眼睜睜看着自家人不斷落水。
數支無聲箭在夜色的掩護下直奔徐晃而來。身經百戰的徐晃視聽能力過人，且孔武有力，善使一柄開山大斧。只見他揚起利斧，斧鋒如驚鴻掠過夜空，瞬時將飛箭斷爲兩截。
可是，光憑匹夫之勇，無法改變戰局。徐晃下令弓箭隊反擊，卻發現弓箭手已全部陣亡。
黃蓋命士兵擂鼓揮旗，弓箭手放出了第二種箭——飛鯊箭。這種箭的特點在於，箭鏃部分模仿鯊魚的牙齒製造，殺傷力更強，中箭後若拔掉箭頭，會連帶周圍的肉一起拔出；箭桿則用動物骨頭浸泡藥酒七七四十九天後煉製而成，堅韌無比，徒手難以折斷，即使要用武器劈斷也較爲費勁。
曹軍方寸大亂，無心戀戰；甚至有些自行跳江，以求自保。
徐晃見形勢不妙，急令船隊撤退，同時向大本營發出求救信號。
“糟了，不能讓他們首尾相接，必須衝進水寨去！”黃蓋知道，縱火的機會只有一次，便命人發出強攻信號。
吳軍戰船紛紛加速往前駛去，順風而行，聲勢浩大。
在主樓船上觀戰的曹操氣得七竅生煙，後悔自己輕信了敵將。見到求救信號後，他忙派人去支援徐晃。
此時，吳軍戰船離曹軍的水上堡壘僅剩不足五百米。東南風越刮越大，似乎在催促吳軍儘快行事。
黃蓋高聲謂衆人曰：“各位死士，出發前，我們已立過誓，爲了東吳輝煌燦爛的明天，寧可化爲寒江烈魂，也絕不苟且偷生！”
“誓殺曹軍，保護我東吳領土！”吳軍士氣高漲，紛紛響應。
援軍還沒來得及出動，徐晃的船隊已經來到了水寨大門前。曹操急命士兵開門接應。
“丞相，萬萬開不得！吳軍緊跟其後，若開門，其必定尾隨而入。吳軍意圖已暴露無遺，若貿然放入，後果不堪設想！這可是最後的一道防線了！”荀攸對敵軍之心洞若觀火。
“荒唐！徐晃隨老夫征戰多年，難道讓老夫見死不救嗎？吳軍這些烏合之衆，縱使放入，也會成爲衆矢之的，何足懼之！”曹操不聽勸，下令大開寨門。
荀攸見主公執迷不悟，一聲長嘆，離去了。
望着荀攸離去的背影，程昱也暗自搖頭嘆息。他知道曹操的個性，既有心狠手辣之時，也有寬厚仁慈之心。起碼這個時候，他是不會棄自己的心腹大將於不顧的。
“難道這也是周瑜的計策嗎？一早料到丞相會派人出寨查驗物品，然後趁勢讓我軍大開寨門？”程昱猜測，可惜事已至此，無法回頭。
水寨大門敞開了，徐晃的船隊魚貫而入；緊貼其後的，是吳軍的船隊。
“勝利就在眼前！風神已然助勢，此時不放火，更待何時！”黃蓋見時機已到，拔劍高呼。
於是，吳軍紛紛點燃沾上魚油的箭頭，放出火箭。顯然，這是一支訓練有素的弓箭隊，所有火箭均準確無誤地射在了曹船的容易引燃處。
水寨大門已經失守，吳軍戰船陸續涌入。原來，跟隨黃蓋出江的船隊遠遠不止十幾只，後面的船隊沒有點亮火把，且用黑帆布遮擋船身，所以曹軍並沒有發現。所有吳軍戰船加起來，已經不下百艘。
火趁風勢，風助火威，風神與火神珠聯璧合，很快便將這座水上城堡的前頭部分燒成了一片火海。從高空俯瞰下來，就如同一條巨大的火蛇，張開毒牙在蠶食着這片被鐵索扣在一起的戰船。
火蛇並不滿足於現狀，它繼續囂張地往腹地蔓延擴張，誓要將整座水上堡壘吞入腹中。
曹軍徹底慌了，他們根本沒料到，火勢會蔓延得如此迅速；加上輕敵的心態，讓吳軍順利點燃了第一把火。
曹操望見前方火海漫天、夜空如晝，後悔沒有聽荀攸的勸告；事已至此，唯有咬緊牙關應對了。
“稟告丞相，後方接報，旱寨出現敵軍，正在強攻轅門，形勢非常不利！”有士兵來報。
“什麼？！”曹操終於體會到什麼叫“腹背受敵”，竟不由自主地往一邊倒去，幸好被程昱扶住了。
“放心，我們有好幾位大將在守着旱寨，他們攻不破的！”程昱安慰道。
曹操的頭痛病又犯了，血壓飆升，一時無法發號施令，只好坐在一旁暫歇。
“稟告丞相，我軍戰船大部分已開始燃燒，形勢危殆！戰火即將蔓延至此，請丞相下令所有戰船解開鐵索，自行逃生！”又一名士兵急報。
“解……解……”曹操冷汗直冒，一味揮手。
其實，在還沒得到曹操命令之前，已經有許多戰船自行解開了鐵索，因爲形勢十萬火急，等不及了。曹軍陣營亂成了一灘爛泥，將士叫苦連天，用“熱鍋上的螞蟻”已遠不足以形容曹軍的現狀。
甘寧、韓當等人率領的船隊緊隨其後，也陸續衝入了水寨，到處縱火。
曹操由於頭風作祟，暫時喪失了指揮能力，只好委託程昱代爲指揮。
程昱身爲文官，根本不具備臨場指揮作戰的能力，唯有下令全員邊滅火、邊解鎖撤離。只可惜，這場蓄謀已久的大火，並不是一時半會可以撲滅的。
火蛇已經纏到中央主樓船來了，吐出了長長的紅舌頭。此地不宜久留，衆將保護着曹操下了樓船，登上小船，往岸邊撤退。
黃蓋率領的先鋒船隊，乘着火勢，徑直撞向中央主樓船。左右兩側的護船由於自身難保，無法對主樓船進行施救，自顧逃生。
主樓船在吳軍戰船的猛烈撞擊下解體了，幸虧曹操及時被救了出來，才倖免於難；只是這戰況的變化也太出乎意料了，兵敗如山倒，形勢已不可逆轉。
黃蓋立在船頭，雙目炯炯有神地盯着前方，卻沒發現曹操的身影。他正納悶不已，一支暗箭射來，正中其肩窩。
黃蓋慘叫一聲，倒在甲板上。只見一團黑影從天而降，落在船頭，是張遼。
黃蓋忍着肩痛站起身來，藉助火光看清了對方的面容，說：“閣下可是張遼將軍？我乃東吳先鋒大將黃蓋，請將軍讓路！”