西秦主乞伏乾歸，自殺退涼主呂光後，與南涼主禿髮烏孤和親，互結聲援；又討服吐谷渾，攻克支陽鸇武允吾三城，威焰日盛。接應七十九回。只因所居西城南景門，無故忽崩，慮及不祥，乃復自西城遷都苑川。後秦主姚興，恐乾歸逼處西陲，勢大難制，乃擬先發制人，特遣徵西大將軍隴西公姚碩德，統兵五萬攻西秦，趨南安峽。乾歸出次隴西，督率將士，抵禦碩德。俄聞興潛軍將至，因召語諸將道：“我自建國以來，屢摧勁敵，乘機拓土，算無遺策，今姚興傾衆前來，兵勢甚盛，山川阻狹，未便縱騎與敵，計惟誘入平川，待他懈怠，然後縱擊，國家存亡，在此一舉，願卿等努力殺賊，毋少退縮。若能梟滅姚興，關中地便爲我有了。”於是遣衛軍慕容允，率中軍二萬屯柏陽。鎮軍將軍羅敦，率外軍四萬屯侯辰谷。乾歸自引輕騎數千，前候秦軍。
會大風驟起，陰霧四霾，軍士無故自駭，東奔西散，致與中軍相失。姚興卻驅軍追未，乾歸忙馳入外軍。詰旦，天霧少晴，開營出戰，敵不過秦軍銳氣，前隊多半傷亡，後隊便即奔潰。乾歸見勢不佳，棄軍急走，逃歸苑川，餘衆三萬六千，盡降姚興。興遂進軍枹罕，乾歸不能再戰，復自苑川奔金城，泣語諸豪帥道：“我本庸才，謬膺諸軍推戴，叨竊名號，已逾一紀。今敗潰至此，不能拒寇，只好西趨允吾，暫避寇焰，但欲舉衆前往，勢難速行，倘被寇衆追及，必致俱亡。卿等且留居此城，萬一不能保全，儘可降秦，免屠家族，此後可不必念我了。”何前倨而後恭諸豪帥齊答道：“從前古公杖策，豳人歸懷，玄德南奔，荊楚襁負，臨歧泣別，古人所悲，況臣等義深父子，怎忍相離情願隨着陛下，誓同生死”乾歸道：“從古無不亡的國家，如果天未亡我，再得興復，卿等復可來歸，何必今朝俱死呢況我將向人寄食，亦不便攜帶多人。”諸豪帥見乾歸志決，乃送別乾歸，慟哭而返。乾歸遂率着家屬，數百騎西走允吾，一面遣人至南涼，奉書乞降。
南涼主禿髮烏孤，因酒醉墜馬，傷脅亡身，僭位僅及三年。遺命宜立長君，乃立弟涼州牧利鹿孤爲嗣主，改元建和，追諡烏孤爲武王。才閱半年，即得乾歸降書，乃令弟廣武公傉檀，往迎乾歸，使居晉興，待若上賓。鎮北將軍禿髮俱延，入白利鹿孤道：“乾歸本我屬國，妄自尊大，今勢窮來歸，實非本心，他若東奔姚氏，必且引兵西侵，爲我國患，故不如徙置西陲，使他不得東往，纔可無憂。”利鹿孤道：“我方以信義待人，奈何疑及降王，徙置窮邊卿且勿言”俱延乃退，已而乾歸得南羌梁弋等書，謂：“秦兵已撤回長安，請乾歸還收故土。”乾歸即欲東行，偏爲晉興太守陰暢所聞，馳白利鹿孤。利鹿孤遣弟吐雷，率騎三千，屯捫天嶺，監察乾歸。乾歸恐爲利鹿孤所殺，因囑子熾磐道：“我因利鹿孤誼兼姻好，情急相投，今乃忘義背親，謀我父子，我若再留，必爲所害。今姚興方盛，我將往附，若盡室俱行，必被追獲，現惟有送汝兄弟爲質，使彼不疑，我得至長安，料彼也不敢害汝呢。”熾磐當然從命。乾歸即送熾磐兄弟至西平，作爲質信。果然利鹿孤不復加防，乾歸得潛身東去。去了二日，利鹿孤始得聞知，急遣俱延往追，已是不及。
那乾歸徑詣長安，往降姚興。興喜得乾歸，即命他都督河南軍事，領河
適涼人張捷宋生等，糾衆三千，起據休屠城，與黁勾通，共推涼後軍楊軌爲盟主。軌遂自稱大將軍涼州牧西平公，令司馬郭偉爲西平相，率步騎二萬人，往助郭黁。黁已打了好幾個敗仗，遣人至南涼乞援。南涼利鹿孤傉檀，先後發兵赴救，兩路兵共逼姑臧，涼州大震，虧得呂纂已驅黁出城，嚴兵把守。黁兵十死五六，餘衆因黁性殘忍，盡已離心。黁不禁氣奪。至楊軌進營城北，欲與纂決一雌雄，反被黁從旁阻住，屢引天道星象，作爲證據，只說是不宜急動，急動必敗。此時想又換過一天，故前後言行不符。看官試想行兵全仗一股銳氣，若久頓城下，不戰自疲；還有南涼兵遠道前來，攜糧不多，利在速戰，但因楊軌等未嘗動手，也只好作壁上觀，不但兵糧日少一日，軍心也日懈一日，相持至數閱月，已有歸志。會涼常山公呂弘，爲北涼沮渠男成所攻，擬自張掖還趨姑臧。涼主呂光，令呂纂發兵往迎，楊軌聞報，語將士道，“呂弘有精兵萬人，若得入姑臧，勢且益強，涼州萬不可取了。”乃與南涼兵邀擊纂軍。纂正防此着，驅軍大殺一陣，南涼兵先退，軌亦敗退，於是紛紛潰散。郭黁先東奔魏安，軌與王乞基等南走廉川。南涼兵當然歸國，姑臧解嚴，纂與宏安然入都。惟呂光受了一番虛驚，老病益甚，要從此歸天了。小子有詩嘆道：
重瞳肉印並奇聞，誰料耄昏治日棼。
十載光陰徒一瞥，五胡畢竟少賢君。
欲知呂光臨死情形，且至下回說明。
殷仲堪與楊佺期，皆非桓玄敵手，仲堪之失在畏玄，佺期之失在忌玄。畏玄者終爲所制，忌玄者不能制玄，終必失敗，其結果同歸一死而已。羅企生不從胡藩之言，甘心殉主，徒死無益，殊不足取。惟當世道陵夷之日，猶得一視死如歸之烈士，不可謂非名教中人，晉書之列入忠義傳，良有以也。乞伏乾歸，承兄遺業，斬楊定，殺呂延，拓地西陲，幾若一鮮卑霸王，然姚興兵至，一敗即奔，又何其怯也姚興能屈服乾歸，而呂光反爲所屈，此後涼之所以一蹶不振也夫。